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板块轮动明显 科技主线强者恒强

时间:20-02-13 07:56    来源:证券时报

昨日上证指数和深证成指连续第7个交易日上涨,创业板指再度走强,创逾三年新高。市场板块轮动明显,科技股强者恒强。最近五个交易日,在申万一级行业中,计算机、通信行业以13.47%、9.42%的涨幅分列涨幅榜前两位。分析人士表示,近期市场连续上行之后,结构分化明显,当前做多热情依旧,个股或有调整,新的机会将不断涌现。

两市个股普涨

从昨日盘面上看,两市个股多数上涨。上涨个股数达3150只,其中涨停个股数达124只,下跌个股数为482只,跌停个股数为1只。行业板块方面,申万一级28个行业有27个行业上涨,其中,计算机、有色金属、电气设备行业涨幅居前,分别上涨4.53%、3.83%、3.03%;仅有钢铁行业小幅下跌0.23%。

昨日表现最为强势的计算机行业板块内涨停个股数超过10只,安居宝、华力创通、卫宁健康、万达信息、绿盟科技、久远银海、方直科技、浪潮信息(000977)、用友网络等多只股票涨停,计算机行业板块内212只个股有209只上涨。

除计算机板块表现强势外,有色金属板块也出现洛阳钼业、博威合金、寒锐钴业、华友钴业、赣锋锂业、天齐锂业等多只个股涨停。

安信证券表示,当前A股市场特征相对类似2013年下半年,整体市场下行风险不大,股票市场中期具备配置价值,短期主板指数趋势性不强。目前不宜轻言风格转换,结构性行情仍有进一步演绎空间,需在成长的大方向中不断挖掘新的子行业、新的主题和新的公司。

情绪回归理性

钢铁行业从2月11日的涨幅居前到成为昨日市场中仅有的一个下跌行业板块,是市场分化、板块轮动加剧的一个缩影。此外,昨日强势上涨的电气设备行业在2月11日下跌1.17%,昨日涨幅居首的计算机行业在2月11日下跌1.19%。

近日市场板块轮动频繁,而在板块轮动的过程中,科技主线强者恒强。

从近五个交易日的表现来看,申万一级28个行业中,计算机、通信行业以13.47%、9.42%的涨幅分列行业涨幅榜第一位和第二位。此外,电子行业也上涨了7.05%。从概念板块来看,近五个交易日涨幅居前的IDC、卫星互联网、存储器、云计算等概念板块均属于科技板块。从个股来看,华力创通近五个交易日累计上涨50.22%,智莱科技累计涨幅超过40%。

对于科技主线,粤开证券表示,事件性因素对市场的冲击是短期的,A股的情绪将逐渐回归理性。当前科技和成长股强劲反弹的演绎逻辑是去年下半年行情的延续,随着市场风险偏好的下降,资金将更加扎堆于这些正向逻辑充分的板块。

把握配置机会

在市场持续走强的过程中,对于后市走向如何来看?

中信证券表示,2月的“黄金坑”就是2020年的市场底部。而全年的“黄金坑”明确之后,A股将进入1至2周疫情演化和节后复工的重要观察期。投资者情绪在宣泄和亢奋后趋于平复,市场会进入更理性的整固期。A股依然处于中期可以积极配置的位置,并从超跌反弹的“交易期”进入渐趋理性的“配置期”。预计市场风格会从单纯追求弹性到更注重配置性价比。

中信证券同时梳理出三类配置主线:第一,科技是贯穿全年的主线,不会因疫情而改变。建议关注以消费电子、半导体和新能源车为代表的硬件科技、以安全可控和云为代表的软科技和以创新药为代表的生物科技。第二,疫情缓解得到系统验证以前,短期继续关注疫情本身带来的行业机会,包括医药板块的机会;具有非接触特征的行业机会,如线上教育、云办公、在线娱乐等。第三,疫情缓解得到系统验证之后,可逐步建仓长期配置的品类。该类品种对规模较大且着眼长期的投资者而言更有价值,包括免税店、餐饮行业龙头、本地生活服务、白酒、调味品和速冻食品、生猪养殖等。

中银国际证券表示,从全年视角看,当前点位将成为年内最为确定的配置机会。行业配置上,短期以银行、医药板块作防守,可逢低介入科技龙头。在全年视角下,科技主线配置价值依然凸显。新型智能手机、智能可穿戴设备、半导体和新能源汽车的下游需求与疫情相关性较弱,行业景气度向好的趋势更加明确。