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计算机行业:北斗3号有望6月组网完成 关注北斗+X应用场景

时间:20-06-02 08:30    来源:金融界

市场回顾:上周(2020.5.25-2020.5.29)上证综指、深证成指、创业板指、申万计算机指

数分别涨跌 1.37%、1.33%、1.96%、0.36%,计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第 24 名。

自 2020 年初至今,上证综指、深证成指、创业板指、申万计算机指数分别涨跌-6%、3.02%、16.05%、9.23%,计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第 4 名。

股价涨幅前五名分别为东方网力、*ST 索菱、数据港、捷顺科技、立思辰,主要受益信创、云计算行业的市场机遇。

股价跌幅前五名分别为信息发展、赢时胜、安恒信息、运达科技、顶点软件。

每周一谈:北斗 3 号有望 6 月组网完成 关注北斗+X 应用场景。

据央视报道,我国北斗全球系统的最后一颗组网卫星已经运抵至西昌卫星发射中心,将于 6 月择机发射。此举标志着我国北斗全球系统部署工作有望全面完成,北斗导航的服务范围也将从亚洲覆盖到全世界。随卫星制造和发射的技术进步,我国的北斗全球系统建设的速度步伐逐年加快,已经实现两年 17 箭 29星的卓越成绩,而北斗全球系统的加速建成直接利好卫星导航与位置服务全产业。

随着北斗系统的完善,我们认为从上游器件到下游的行业、大众、特殊市场方面将先后受益。行业市场方面,目前北斗系统的应用纵深已达包括交通、海事、电力、气象、测绘等在内的十几个领域,我们预计多重政策利好将持续推动市场发展,期待北斗系统在未来更多行业内的良好表现。

北斗系统和各领域的融合将成为未来发展的主要趋势。“北斗+X”有望成为未来卫星导航与位置服务产业发展的主要趋势。得益于北斗系统的强大技术支持和广泛应用场景,可以从各行业的底层推动产业结构话升级,提高产业效率。

“北斗+5G”可以广泛助力智能车联网行业,北斗卫星系统可以提供精度为厘米级的定位,5G 可以提供峰值为 10Gbps 的带宽和毫秒级的延时,将卫星基站与 5G 基站结合,可以为智能车联网打造全场景、高精度的位置感知。“北斗+物联网”利用北斗系统自身的定位、授时和测速模块以及诸多 GNSS 应用平台也可以催生出一系列北斗产品,提升相关行业的用户体验,此前已经提出的北斗共享单车和北斗手表等很好的验证了“北斗+物联网”的应用。

受益标的:随着卫星导航与位置服务产业的逐渐成熟,产业链逐渐下沉,产业链各环节有望陆续实现快速发展。我们建议关注具备从终端到应用全链条的北斗星通、中海达、华测导航; 下游在测绘、军工等方向应用的超图软件、星网宇达等。

投资策略:以 5G 场景应用为核心主线,结合细分行业景气度,看好智能网联汽车、金融科技、云计算、网络安全、医疗信息化等方向。

投资组合:千方科技、星网宇达、浪潮信息(000977)、启明星辰、中科创达。

风险提示:政策落地进度低于预期;行业 IT 支出低于预期;产业竞争加剧