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计算机行业20Q2基金重仓分析专题:行业超配趋势延续 持仓集中度显著提升 维持“强于大市”评级

时间:20-07-23 14:16    来源:东方财富网

原标题:计算机行业20Q2基金重仓分析专题:行业超配趋势延续,持仓集中度显著提升,维持“强于大市”评级

机构:中信证券

评级:强于大市

2020Q2公募基金季报披露完毕,计算机行业延续Q1超配趋势,持仓集中度显著提升。

重仓规模:绝对值首超千亿,超配趋势延续。2020Q2计算机行业基金重仓股市值规模合计为1223.82亿元,环比增长31.54%;行业市值规模占基金重仓股总规模的7.27%,较2020Q1增长0.45个百分比,相较计算机行业标准配置比例超配0.81个百分点。

子行业重仓分析:软件、产业互联网板块环比明显提升,云服务板块环比接近翻倍,设备板块环比略有下降。2020Q2,基金重仓计算机软件板块市值规模562.99亿元,环比提升35.91%;基金重仓计算机设备板块市值规模265.4亿元,环比下降9.58%;基金重仓云服务板块市值规模222.0亿元,环比提升90.36%;基金重仓产业互联网板块市值规模173.43亿元,环比提升63.64%。

重点个股机构持仓:基金持仓市值前十大九家未变动,聚焦金融IT、云计算、信创、医疗等细分龙头。2020Q2公募基金持仓市值前10名个股:恒生电子(180.49亿元)、东方财富(155.58亿元)、金山办公(93.79亿元)、广联达(83.58亿元)、用友网络(81.92亿元)、深信服(52.72亿元)、卫宁健康(44.74亿元)、紫光股份(43.27亿元)、中科曙光(38.65亿元)、宝信软件(33.56亿元)。从2020Q1到2020Q2,基金持仓市值前10名中9家保持不变。对比2020Q1,宝信软件新增入列,浪潮信息(000977)出列。

持仓集中度分析:TOP10持仓市值增长超过50%,抱团趋势明显。2020Q2公募基金重仓计算机行业TOP10个股市值为808.3亿元,较2020Q1增长50.33%;占同期基金重仓计算机行业市值总额的66.05%,较2020Q1增长8.25pct,显示2020Q2公募基金重仓计算机行业个股集中度显著提升。

风险因素:宏观经济波动;政府预算开支低于预期;产业竞争加剧;行业IT资本开支低于预期。

(文章来源:格隆汇)